ویلیام دلبرت گن (William Delbert Gann) که بیشتر به نام W.D. Gann شناخته میشود، یکی از معروفترین و مرموزترین چهره ها در دنیای تحلیل تکنیکال و معاملات مالی است. او در ۶ ژوئن ۱۸۷۸ در تگزاس به دنیا آمد و در ۱۸ ژوئن ۱۹۵۵ درگذشت. گن به خاطر روشهای منحصر به فرد و پیچیده اش در پیشبینی بازارهای مالی مشهور است.
نظریه ها و روشهای معاملاتی
- زمان و قیمت: گن بر این باور بود که زمان و قیمت دو عامل کلیدی در بازارهای مالی هستند و ارتباط بین آنها میتواند برای پیشبینی حرکات آینده بازار استفاده شود.
- زاویه گن (Gann Angles): او از زوایای خاصی برای تحلیل روندهای بازار استفاده میکرد. این زوایا بر اساس نسبت های ریاضی و هندسی طراحی شده بودند و به معامله گران کمک میکردند تا سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنند.
- چرخه های زمانی: گن معتقد بود که بازارها از چرخه های زمانی خاصی پیروی میکنند و این چرخه ها میتوانند برای پیشبینی نقاط بازگشت بازار استفاده شوند.
تئوری قیمت ـ زمان
تئوری زمان و قیمت (Time and Price) یکی از مفاهیم کلیدی در روشهای تحلیلی ویلیام دلبرت گن (W.D. Gann) است. گن بر این باور بود که بازارهای مالی بر اساس تعادل بین زمان و قیمت حرکت میکنند و این دو عامل به طور هماهنگ بر روند بازار تأثیر میگذارند. او معتقد بود که با درک رابطه بین زمان و قیمت، میتوان حرکات آینده بازار را پیشبینی کرد. در ادامه به جزئیات بیشتری درباره این تئوری میپردازیم:
تعادل بین زمان و قیمت
ویلیام دلبرت گن معتقد بود که بازارها زمانی در تعادل هستند که رابطه مشخصی بین زمان و قیمت وجود داشته باشد. به عبارت دیگر، اگر قیمت در یک بازه زمانی مشخص به اندازه کافی حرکت کند، بازار در تعادل است. اگر این تعادل به هم بخورد، بازار ممکن است تغییر جهت دهد.
- قیمت: نشان دهنده میزان حرکت بازار (صعودی یا نزولی) است.
- زمان: نشان دهنده مدت زمانی است که قیمت در یک جهت خاص حرکت میکند.
گن بر این باور بود که اگر قیمت و زمان به طور متناسب پیش بروند، روند فعلی ادامه خواهد یافت. اما اگر یکی از این دو عامل از دیگری پیشی بگیرد، ممکن است بازار به نقطه بازگشت برسد.
نسبت های زمان و قیمت
ویلیام دلبرت گن از نسبت های ریاضی و هندسی برای تحلیل رابطه بین زمان و قیمت استفاده میکرد. برخی از این نسبتهای کلیدی عبارتند از:
- نسبت ۱:۱: این نسبت نشان میدهد که قیمت و زمان به طور متعادل حرکت میکنند. به عنوان مثال، اگر قیمت در ۱۰ روز، ۱۰ واحد افزایش یابد، نسبت ۱:۱ برقرار است.
- نسبت ۲:۱: این نسبت نشان میدهد که قیمت دو برابر زمان حرکت میکند. مثلاً اگر قیمت در ۱۰ روز، ۲۰ واحد افزایش یابد.
- نسبت ۱:۲: این نسبت نشان میدهد که زمان دو برابر قیمت حرکت میکند. مثلاً اگر قیمت در ۲۰ روز، ۱۰ واحد افزایش یابد.
گن معتقد بود که این نسبتها میتوانند به شناسایی نقاط حمایت، مقاومت و بازگشت بازار کمک کنند.
زاویه گن (Gann Angles)
گن از زوایای خاصی برای تحلیل رابطه بین زمان و قیمت استفاده میکرد. این زوایا بر اساس نسبتهای ریاضی و هندسی طراحی شده بودند و به معامله گران کمک میکردند تا سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنند. برخی از زوایای معروف گن عبارتند از:
- زاویه ۱x1 (45 درجه): این زاویه نشان دهنده تعادل کامل بین زمان و قیمت است. اگر قیمت بالای این زاویه باقی بماند، روند صعودی است و اگر زیر آن باشد، روند نزولی است.
- زاویه ۲x1: این زاویه نشان میدهد که قیمت دو برابر زمان حرکت میکند.
- زاویه ۱x2: این زاویه نشان میدهد که زمان دو برابر قیمت حرکت میکند.
کاربرد تئوری زمان و قیمت
- پیشبینی نقاط بازگشت: با استفاده از نسبت های زمان و قیمت، میتوان نقاطی را که بازار ممکن است تغییر جهت دهد، شناسایی کرد.
- تعیین روند: اگر قیمت و زمان به طور متعادل حرکت کنند، روند فعلی ادامه خواهد یافت. اگر یکی از دیگری پیشی بگیرد، ممکن است روند تغییر کند.
- تعیین اهداف قیمتی: با استفاده از زوایای گن و چرخه های زمانی، میتوان اهداف قیمتی آینده را پیشبینی کرد.
انتقادات به تئوری زمان و قیمت
- پیچیدگی: روشهای گن بسیار پیچیده و مبهم هستند و تفسیر آنها نیاز به دانش عمیق دارد.
- ذهنی بودن: برخی معتقدند که تفسیر نسبتهای زمان و قیمت و زوایای گن میتواند بسیار ذهنی باشد و نتایج متفاوتی به همراه داشته باشد.
- عدم شفافیت: گن هرگز روشهای خود را به طور کامل توضیح نداد و همین موضوع باعث شده است که برخی از تکنیکهای او مورد تردید قرار بگیرند.
تئوری زمان و قیمت گن بر این ایده استوار است که بازارها بر اساس تعادل بین زمان و قیمت حرکت میکنند. با استفاده از نسبتهای ریاضی، چرخه های زمانی و زوایای گن، میتوان حرکات آینده بازار را پیشبینی کرد. اگرچه این روشها بسیار قدرتمند هستند، اما نیاز به مطالعه و تمرین زیاد دارند. اگر به این تئوری علاقهمند هستید، میتوانید با مطالعه کتابها و مقالات گن و تمرین روی نمودارهای واقعی، مهارت خود را در این زمینه افزایش دهید.
انواع چرخه های زمانی گن
ویلیام دلبرت گن چرخه های زمانی مختلفی را شناسایی کرد که برخی از معروفترین آنها عبارتند از:
الف) چرخه های کوتاه مدت
- چرخه ۲۰ روزه: یکی از چرخههای مهم گن است که اغلب در بازارهای مالی دیده میشود.
- چرخه ۳۰ روزه: این چرخه نیز بسیار رایج است و میتواند برای پیشبینی حرکات کوتاهمدت بازار استفاده شود.
- چرخه ۶۰ روزه: این چرخه اهمیت زیادی در تحلیل گن دارد و اغلب برای شناسایی نقاط بازگشت استفاده میشود.
ب) چرخه های میان مدت
- چرخه ۹۰ روزه: این چرخه نشاندهنده یک فصل (Quarter) است و میتواند برای تحلیل روندهای میان مدت مفید باشد.
- چرخه ۱۲۰ روزه: این چرخه نیز اهمیت زیادی دارد و اغلب با چرخه های دیگر ترکیب میشود.
- چرخه ۱۸۰ روزه: این چرخه نشان دهنده نیم سال است و میتواند برای پیشبینی حرکات بزرگتر بازار استفاده شود.
ج) چرخه های بلندمدت
- چرخه ۱ ساله (۳۶۵ روزه): این چرخه یکی از مهمترین چرخه های گن است و اغلب برای تحلیل روندهای بلندمدت استفاده میشود.
- چرخه ۲ ساله: این چرخه نیز اهمیت زیادی دارد و میتواند برای پیشبینی حرکات بزرگ بازار استفاده شود.
- چرخه ۱۰ ساله: گن معتقد بود که بازارها هر ۱۰ سال یک چرخه بزرگ را تکرار میکنند.
چرخه های نجومی
گن به شدت تحت تأثیر حرکات نجومی بود و معتقد بود که چرخه های بازار با چرخه های نجومی (مانند حرکت خورشید، ماه و سیارات) مرتبط هستند. برخی از چرخه های نجومی که گن از آنها استفاده میکرد عبارتند از:
- چرخه خورشیدی: گن معتقد بود که موقعیت خورشید در آسمان میتواند بر بازارها تأثیر بگذارد.
- چرخه ماه: چرخههای قمری (مانند ماه نو و ماه کامل) نیز در تحلیلهای گن اهمیت داشتند.
نحوه استفاده از چرخه های زمانی
برای استفاده از چرخه های زمانی گن، مراحل زیر را میتوان دنبال کرد:
الف) شناسایی چرخهها
- ابتدا باید چرخه های زمانی غالب در بازار را شناسایی کنید. این کار با تحلیل داده های تاریخی و شناسایی نقاط بازگشت قبلی انجام میشود.
ب) ترکیب چرخه ها
- گن معتقد بود که چرخه های مختلف میتوانند با هم ترکیب شوند و نقاط بازگشت قوی تری ایجاد کنند. به عنوان مثال، اگر چرخه ۶۰ روزه و چرخه ۹۰ روزه همزمان به پایان برسند، احتمال بازگشت بازار بیشتر است.
ج) پیشبینی نقاط بازگشت
- با استفاده از چرخه های زمانی، میتوان نقاطی را که بازار ممکن است تغییر جهت دهد، پیشبینی کرد. به عنوان مثال، اگر چرخه ۱۲۰ روزه به پایان برسد، ممکن است بازار به یک نقطه بازگشت برسد.
مثال عملی
فرض کنید در یک نمودار قیمتی، چرخه ۶۰ روزه شناسایی شده است. اگر آخرین چرخه ۶۰ روزه در تاریخ ۱ ژانویه به پایان رسیده باشد، میتوان پیشبینی کرد که چرخه بعدی در تاریخ ۱ مارس به پایان خواهد رسید. اگر در این تاریخ، چرخه های دیگر (مانند چرخه ۹۰ روزه) نیز به پایان برسند، احتمال بازگشت بازار بیشتر میشود.
چرخه های زمانی گن یکی از ابزارهای قدرتمند برای تحلیل بازارهای مالی هستند. این چرخه ها بر اساس الگوهای تکراری زمانی طراحی شده اند و میتوانند برای پیشبینی نقاط بازگشت بازار استفاده شوند. اگرچه این روشها بسیار جذاب هستند، اما نیاز به مطالعه و تمرین زیاد دارند.
۲. کتابها و نوشته ها
- گن چندین کتاب و مقاله در زمینه معاملات و تحلیل بازار نوشته است. برخی از معروفترین آثار او عبارتند از:
- “Truth of the Stock Tape” (حقیقت نوار سهام)
- “How to Make Profits in Commodities” (چگونه در کالاها سود کنیم)
- “45Years in Wall Street” (۴۵ سال در والاستریت)
دانلود کتاب W. Gann-Magic Word -Lambert Gann Pub (1950)
۳. شهرت و انتقادات
- گن به خاطر دقت پیشبینی هایش مشهور است. گفته میشود او توانسته بود حرکات بزرگ بازار را با دقت بالایی پیشبینی کند.
- با این حال، برخی از روشهای او پیچیده و مبهم هستند و منتقدان معتقدند که تفسیر و استفاده از آنها دشوار است.
- برخی نیز ادعا میکنند که موفقیت های گن ممکن است اغراق آمیز یا حتی ساختگی باشند.
۴. میراث گن
- امروزه بسیاری از معامله گران و تحلیلگران از روشهای گن استفاده میکنند یا آنها را با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال ترکیب میکنند. نرم افزار گن زیلا که قبلا در این سایت معرفی شده است بیشتر ابزارهایی که گن از آن ها استفاده میکرده را دارد.
- ابزارهای نرم افزاری زیادی برای محاسبه زوایای گن و چرخه های زمانی او توسعه یافته اند