هندسه قیمت : رویکرد گَن و مایکل جنکینز در تحلیل تکنیکال

 فراتر از نمودارهای مرسوم – نگاهی عمیق به هندسه قیمت

در دنیای پر نوسان بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال ابزاری حیاتی برای پیش‌بینی حرکت‌های آتی قیمت به شمار می‌رود. در حالی که اکثر معامله‌گران با الگوهای کندل استیک، میانگین‌های متحرک و نوسانگرها آشنایی دارند، رویکردهای پیشرفته‌تری نیز وجود دارد که فراتر از سطح ظاهری نمودارها عمل می‌کنند. یکی از این روش‌های عمیق و کمتر شناخته شده، هندسه قیمت (Price Geometry) است.

این مقاله به بررسی این مفهوم پیچیده از دیدگاه دو معامله‌گر افسانه‌ای، ویلیام دلبرت گَن (W.D. Gann) و مایکل اس. جنکینز (Michael S. Jenkins)، می‌پردازد و چگونگی استفاده از روابط ریاضی و هندسی برای رمزگشایی حرکت‌های بازار را تشریح می‌کند.

ویلیام دلبرت گَن – پدر هندسه بازار

ویلیام دلبرت گَن (۱۸۷۸-۱۹۵۵) یکی از تأثیرگذارترین و در عین حال مرموزترین شخصیت‌های تاریخ بازارهای مالی است. او معتقد بود که بازارها به طور تصادفی حرکت نمی‌کنند، بلکه از نظم، هارمونی و نسبت‌های ریاضی دقیقی پیروی می‌کنند. گَن بر این باور بود که زمان و قیمت دو روی یک سکه هستند و رابطه متقابل آن‌ها کلید پیش‌بینی آینده است. اصول هندسه قیمت گَن بر پایه موارد زیر استوار است:

1-مربع کردن قیمت و زمان” (Squaring of Price and Time): این مفهوم هسته اصلی فلسفه گَن است. او معتقد بود که وقتی قیمت و زمان به “مربع” یکدیگر می‌رسند، نقاط عطف مهمی در بازار رخ می‌دهد. به عبارت دیگر، وقتی یک حرکت قیمتی (مثلاً ۱۰۰ واحد) با یک دوره زمانی مشخص (مثلاً ۱۰۰ روز یا هفته) همخوانی پیدا می‌کند، احتمال تغییر روند بسیار بالاست.

این مفهوم نه تنها شامل برابری عددی قیمت و زمان می‌شود، بلکه به روابط هندسی و چرخه‌ای نیز اشاره دارد که قیمت در نقاط خاصی از زمان به سطوح خاصی می‌رسد.

2-زوایای گَن (Gann Angles): گَن زوایا را از نقاط سقف و کف اصلی نمودار رسم می‌کرد. مهم‌ترین زاویه، زاویه $1\times 1$ (یا ۴۵ درجه) است که نشان‌دهنده تعادل بین حرکت قیمت و زمان است (یک واحد قیمت به ازای یک واحد زمان). زوایای دیگر مانند $2\times 1$، $1\times 2$ و … نیز به عنوان خطوط حمایت و مقاومت پویا عمل می‌کنند. هنگامی که قیمت یک زاویه مهم را می‌شکند، به احتمال زیاد به سمت زاویه بعدی حرکت خواهد کرد.

3-مربع گَن و دایره گَن (Gann Square and Circle): گَن ابزارهای پیچیده‌ای مانند “مربع ۹” (Square of Nine)، “مربع ۱۲” و “دایره گَن” را ابداع کرد. این ابزارها با چیدمان خاصی از اعداد در یک الگوی هندسی (معمولاً مارپیچ)، نقاط قیمتی و زمانی مهم را مشخص می‌کنند. این سیستم‌ها از اصول ریاضی، نجوم و هندسه برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی و همچنین چرخه‌های زمانی برگشتی استفاده می‌کنند.

مربع ۹، اعداد را به صورت مارپیچ از مرکز به بیرون مرتب می‌کند و اعداد روی خطوط کارتینال (۰، ۹۰، ۱۸۰، ۲۷۰، ۳۶۰ درجه) و ۴۵ درجه به عنوان نقاط برگشتی مهم در نظر گرفته می‌شوند.

مایکل جنکینز – توسعه‌دهنده مدرن هندسه قیمت

مایکل اس. جنکینز، یک معامله‌گر خصوصی برجسته، نویسنده و متخصص تحلیل تکنیکال، میراث گَن را به دنیای معاصر آورده و تکنیک‌های پیشرفته‌تری را توسعه داده است. جنکینز نیز مانند گَن، به اهمیت چرخه‌های زمانی و روابط هندسی در بازارهای مالی اعتقاد راسخ دارد. رویکرد او بر چند اصل کلیدی متمرکز است:

1. تمرکز بر چرخه‌های زمانی (Time Cycles): جنکینز به طور گسترده‌ای بر شناسایی و تحلیل چرخه‌های زمانی مختلف – از چرخه‌های کوتاه‌مدت (مانند چرخه‌های ۴۰ روزه) تا چرخه‌های بلندمدت (مانند چرخه‌های ۱۰ یا ۲۰ ساله) – برای پیش‌بینی نقاط عطف اصلی بازار تأکید دارد. او معتقد است که زمان، عنصر مهم‌تری نسبت به قیمت در تعیین نقاط برگشت است.
2. همگرایی زمانی (Time Convergence): یکی از قوی‌ترین مفاهیم جنکینز، جستجو برای همگرایی زمانی است. این پدیده زمانی رخ می‌دهد که چندین چرخه زمانی مختلف به طور همزمان به پایان می‌رسند. به عنوان مثال، اگر یک چرخه ۴۰ روزه و یک چرخه ۹۰ روزه هر دو در یک تاریخ خاص به پایان برسند، احتمال وقوع یک تغییر روند بزرگ (چه صعودی و چه نزولی) در آن تاریخ به شدت افزایش می‌یابد.
3. قطعات قوس دایره‌ای (Circular Arc Segments): این یک تکنیک پیشرفته‌تر است که جنکینز به ویژه برای معاملات روزانه و شناسایی اهداف نهایی قیمت (Final Price Targets) از آن استفاده می‌کند. او معتقد است که نوسانات قیمت در بازار از مسیرهای قوسی شکل پیروی می‌کنند و با رسم دقیق این قطعات دایره‌ای، می‌توان نقاط برگشتی و اهداف قیمتی را با دقت بالایی پیش‌بینی کرد.

این ابزار برای تعیین پایان یک موج صعودی یا نزولی بسیار مفید است.

1. هندسه قیمت در مقیاس‌های مختلف: جنکینز همچنین از اصول هندسه برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت و اهداف قیمتی استفاده می‌کند. او معتقد است که با استفاده از ابزارهایی مانند فیبوناچی (که خود ریشه‌هایی در نسبت‌های هارمونیک و هندسی دارد)، می‌توان الگوهای هندسی در نمودار را کشف کرد که نشان‌دهنده نقاط برگشتی بالقوه هستند.

 ادغام روش‌ها – قدرت ترکیب گَن و جنکینز

رویکرد گَن و جنکینز مکمل یکدیگرند. در حالی که گَن مبانی نظری و ابزارهای هندسی را پایه‌گذاری کرد، جنکینز این مفاهیم را به صورت عملیاتی‌تر و مدرن‌تر برای معامله‌گران امروزی تفسیر و توسعه داده است.

• زمان‌بندی دقیق: هر دو روش بر اهمیت زمان‌بندی دقیق ورود و خروج تأکید دارند. با شناسایی نقاط همگرایی زمانی و ترکیب آن با ابزارهای هندسی گَن (مانند زوایا و مربع‌ها)، معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌هایی را شناسایی کنند که احتمال موفقیت در آن‌ها به شدت افزایش می‌یابد.
• دیدگاه جامع: هندسه قیمت یک دیدگاه جامع از بازار ارائه می‌دهد. به جای تمرکز بر یک جنبه (فقط قیمت یا فقط زمان)، به رابطه پویا و تعادل بین این دو می‌پردازد.

چالش‌ها و نکات مهم

تسلط بر هندسه قیمت به روش گَن و جنکینز نیازمند:

• مطالعه عمیق: این روش‌ها پیچیده‌اند و به درک قوی از ریاضیات، هندسه و مشاهده دقیق نمودارها نیاز دارند.
• تجربه عملی: تفسیر الگوهای هندسی و چرخه‌های زمانی می‌تواند ذهنی باشد و با تجربه عملی و تمرین زیاد بهبود می‌یابد.
• انضباط معاملاتی: مانند هر روش دیگری، موفقیت نهایی به انضباط معامله‌گر در پایبندی به استراتژی‌های تعیین شده بستگی دارد.

 کشف نظم پنهان در بی‌نظمی بازار

هندسه قیمت، همانطور که توسط ویلیام دلبرت گَن پایه‌گذاری و توسط مایکل اس. جنکینز توسعه یافته است، یک رویکرد قدرتمند و روشنگر برای تحلیل بازارهای مالی است. این روش به معامله‌گران کمک می‌کند تا فراتر از نوسانات سطحی قیمت نگاه کنند و نظم پنهان و الگوهای تکرار شونده را در رفتار بازار کشف کنند.

با تمرکز بر روابط متقابل زمان و قیمت، و استفاده از ابزارهای هندسی پیشرفته، معامله‌گران می‌توانند نقاط عطف مهم را با دقت بیشتری پیش‌بینی کرده و استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه سازند. برای هر معامله‌گر جدی که به دنبال درک عمیق‌تر از پویایی بازار است، مطالعه و به کارگیری اصول هندسه قیمت گَن و جنکینز یک مسیر ارزشمند و ضروری خواهد بود.